機械設備行業周度匯報：工程機械設備高形勢持續看中H2鋰電池機器設備預期改進

 關鍵見解：6月工程機械設備高形勢持續，預估挖機全年度提高25%?？粗械谌径蠕囯姵貦C器設備預期邊界改進及其軍工板塊銷售業績可預測性產生的β機遇。短期內建議關注中報銷售業績很有可能超預期的工程機械設備、產品質量檢測、機械設備基礎件和國防軍工等行業的水龍頭企業。

 周期時間版面：

 【工程機械設備】6月挖機銷售量2.46萬部環比暴增62.9%，獲益于貨幣寬松幅度增加、經濟政策拖底的合理實行及其基本建設行業復工復產的不斷推動，大家覺得挖機的要求不斷走高，并在傳統式熱季末尾仍然維持不錯趨勢。大家預估7月份挖掘機銷售量仍然可保持60%之上同比增長率，全年度挖掘機銷售量有希望做到三十萬臺，同比增長率25%。不斷強烈推薦：三一重工、中聯重科、徐工機械、建設機械、浙江鼎力、恒立液壓。

 【燃氣武器裝備】國家財政部發音頁巖氣資源稅減免30%，換置煤碳減免50%；opec6月原油產銷量降至184萬桶/日；國家商務部廢除成品油批發石油管理條例。6月全世界活躍性鉆探機數（沒有中國俄羅斯）環比下降52%；7月3日英國EIA成品油及燃氣庫存量和英國API石油庫存量同比增長率1.1%和0.4%。大家覺得石油價格短期內依然承受壓力。分辨燃氣武器裝備行業將來一周仍以調節主導。

 發展版塊：

 【鋰電池機器設備】今年1-五月全國性鋰離子電池生產量55.一億只；今年6月動力鋰電池用戶量約4.70GWh，同比減少29%；萬華化學投資11.六億擴三元材料。大家預估第三季度中國新能源車銷售量可能出現大幅的邊界改進；歐州新能源車銷售量有希望超預期。建議關注第三季度新能源車行業的β機遇，機器設備端建議關注先導智能、禾望電氣和杭可科技。

 【檢驗檢測】今年在我國檢驗行業市場容量達3600億人民幣。大家覺得除開服務項目于新冠疫情檢驗的醫藥學檢驗行業形勢較高以外，別的檢驗行業都不一樣水平遭受新冠疫情的危害。全年度檢驗版塊建議關注行業融合的機遇，上市企業建議關注華測檢測和安車檢測。

 【歐美國家消費理念升級】二次疫情下歐美國家“宅要求”暴發。新冠疫情更改了歐美國家人員辦公室交通出行的習慣性，居家辦公、分散化工作和重癥患者總數的升高提升了智能化升降桌、電動腳踏車和診療康護床的要求，中國線形驅動器行業和電動車電機行業獲益顯著。上市企業建議關注捷昌驅動和八方股權。

 國防軍工：今年航空公司、航空航天行業訂單信息圓潤，疫情開工至今，主場武器裝備公司展示出出色的科學研究及生產制造組織協調能力，追逐停產期內欠款，有充足的工作能力進行或提前完成全年度每日任務，行業增長速度達15%-20%；?！笆奈濉逼趦龋掷m增長的經費資金投入外，武器裝備要求構造也將產生變化，預估軍用機、航空公司原材料、巡航導彈等為“十四五”期內的關鍵基本建設方位。上市企業建議關注航發動力。

 風險防范

 1）基本建設及地產開發小于預期；2）原料價格大幅度起伏；3）中美貿易摩擦磨擦加重；4）新冠疫情外擴散超預期。