中國是世界第二大經濟體，目前正經歷自上世紀90年代初以來最慢的經濟增長。按季度計算，從2018年底到2019年上半年，中國國內生產總值(gdp)增速下降，一季度為6.6%，二季度為6.2%。導致該現象的原因很多，例如正在進行的中美貿易談判；全球經濟放緩；8月份中國對美出口下降16%；美國企業正緩慢地將生產轉移出中國；國內工業產出增速為2002年以來最慢等。 2019年上半年，中國經濟增長放緩已經開始對21家科學儀器和實驗室產品公司產生影響。安捷倫科技、珀金埃爾默、島津和沃特世都談到了這些因素對儀器在華銷售的影響，歸納下來，這幾家公司將銷售增長不平衡主要歸因于三個趨勢：中美貿易爭端；將食品檢測從政府部門轉移到私營實驗室；實施仿制藥“4+7”帶量采購。 中美貿易爭端 自2017年4月以來，美中貿易中斷一直是全球經濟的一個不確定性來源。作為貿易戰的一部分，美國對價值2500億美元的中國產品征收25%的關稅，中國也對價值1100億美元的美國產品征收5%到25%不等的關稅。少數幾家科學儀器和實驗室產品公司直接對此問題發表了評論，其中一些公司報告了與之相關的不良影響。 盡管珀金埃爾默沒有公布中國的財務數據，但該公司在第二季度的電話會議中強調，中國商務部已推遲向中國出口某些產品線。在第二季度，珀金埃爾默表示，其發現和分析解決方案業務在中國的銷售受到了影響，尤其是在應用終端市場。珀金埃爾默董事長、首席執行官兼總裁robert friel在公司第二季度的電話會議上表示:“我們認為部分原因是中國的宏觀經濟放緩。有證據表明，人們開始對美國企業產生一些偏見，這種偏見在招中標中表現尤為明顯。 2019年第四財季(截止2019年3月31日)以來，島津注意到中美貿易爭端對其工業終端市場的一些影響。盡管本財年工業終端市場的銷售額增長了2%，但電氣/電子行業的營收增長在下半年有所放緩，這與中美關稅有關。在2020年第一季度，由于電子/電氣行業和材料行業的銷售持續下滑，島津工業終端市場銷售增長下降了3%。 國內食品安全市場沖擊 自2015年中國實施《食品安全法》以來，中國食品安全檢測市場大幅擴張。從2016年開始，中國食品安全檢測市場預計年復合年增長率達9.9%。由于各種污染事件的發生，食品安全法規已經成為國內的一個重要問題。 國內嚴格的食品監管政策為科學儀器和實驗室產品行業提供了儀器銷售機會。超過一半的中國食品安全檢測市場是由政府實驗室主導的，而私立實驗室，大部分是外資。然而，一些儀器公司表示，食品公司已經開始轉入私營實驗室。 安捷倫2019財年第二季度(截至4月30日)在中國的整體銷售額增長了3%，食品終端市場銷售額下降了3%。這于安捷倫很重要，因為食品檢測市場約占安捷倫中國銷售額的15%-18%。該公司預計，2018年國家市場監督管理總局(samr)成立后，國有實驗室的收購將趨于穩定。在2019財年第三季度，該公司的食品終端市場銷售額再次下降了3%。在該公司第三財季的電話會議上，首席執行官mike mcmullen評論道:“來自政府實驗室的食品檢測業務仍然平緩，而商業測試實驗室的活躍度持續增加。”“安捷倫在政府食品實驗室檢測的業務比重特別大。” 珀金埃爾默 2019年第一季度的應用市場銷售，尤其是食品終端市場銷售疲軟，這主要是因為食品公司將更多的檢驗業務轉移到三方檢測實驗室。friel 在公司第一季度的電話會議上解釋說:“由于從政府檢驗到三方實驗室檢測的轉變，食品檢測業務減少了。”第二季度，珀金埃爾默在應用終端市場的銷售表現平平，主要來自中國市場的銷售疲軟。珀金埃爾默表示，盡管在食品檢測市場存在阻力，但食品生產客戶對儀器的需求很大。 “4+7”藥品帶量采購計劃 2018年12月，新成立的醫療保險監管機構——聯合項目辦公室(jpo)發布了“4+7”帶量采購計劃，旨在將31種仿制藥的價格降低90%以上。我國在11個城市啟動了這一項目。要求無論是國內還是跨國制藥公司，都必須提供最低的報價，才能獲得中國政府的批準。截止2019年9月，13家制藥公司簽署了25種仿制藥生產的合同。這些變化影響了制藥公司，這是某些科學儀器和實驗室產品公司在制藥終端市場需求放緩的一個因素。 例如，盡管安捷倫2019財年第二季度在國內的銷售額增長了3%，但該公司推遲了區域儀器訂單，尤其是與小分子制藥相關的訂單。這導致該公司生命科學與應用市場集團(lsag)本季度的業務銷售額下降了1%。在2019財年第三季度，小分子制藥的銷售額繼續下降，該公司再次將這部分歸因于“4+7”計劃。mcmullen在安捷倫第三財季的電話會議上說，“鑒于中國的4+7計劃，我們看到仿制藥制造商的需求出現了連續改善。這是由第一個4+7試點的獲勝者帶來的業務推動的，導致了我們儀器業務的增長。” 島津在報告2019財年銷售額時表示，它沒有受到中國“4+7”帶量采購對儀器銷售的任何影響。但當該公司公布其2020財年第一季度財務數據時，情況發生了變化。該公司表示，分析/醫療/食品終端市場銷售額下降4%受到了該計劃的影響。 waters第一季度的在華銷售額下降4%，仿制藥客戶對water需求放緩是一個因素。該公司指出，由于仿制藥行業在中國比其他地區更為突出，來自仿制藥公司的銷售疲軟造成了重大影響。然而，在其第二季度財務報告中，waters發現其仿制藥客戶群恢復購買產品力。正如奧康奈爾在電話會議上所說，“一些在第一季度沒有購買儀器的普通客戶，在第二季度又恢復了儀器購買行為，尤其是那些獲得投標的4+7試點項目的客戶。”總體而言，中國第二季度收入增長了3%。 在第二財季的電話會議上，安捷倫宣布下調中國全年營收預期。此外，在第二季度，珀金埃爾默修訂了其discovery & analytical solutions的全年營收預測，從之前高個位數營收增長修改為中個位數。盡管中國的市場環境變化給科學儀器行業帶來了影響，但總體而言，科研儀器和實驗室產品行業，尤其是安捷倫、珀金埃爾默、島津和沃特世對它們在中國的長期收入增長持樂觀態度。 2019年對這四家公司來說是不可預測的一年，或許對整個行業來說也是如此。不管會發生什么，中國仍將是科學儀器和實驗室產品行業的重要參與者。